Un fondo monetario es un instrumento de inversión pensado para obtener una rentabilidad moderada con muy baja volatilidad (subidas y bajadas).
Ahora mismo (Abr. 2026), en Europa pueden dar rentabilidades entre el 2,50% y 2,75% anual, que están en línea con los tipos de interés actuales.
¿Qué ventaja puede tener un fondo monetario frente a una cuenta remunerada?
Actualmente (Abr. 2026), neobancos como TRADE REPUBLIC, con presencia en España y regulados por la CNMV, ofrecen un 2,0% en su cuenta remunerada, desde el primer Euro.
La disponibilidad es inmediata ya que también está vinculada a las tarjetas de crédito o débito.
Un inconveniente que pueden tener estas cuentas, es que pagan los intereses de forma periódica. Estos intereses se ingresan mensualmente en tu cuenta y al hacerlo, el banco realiza la retención correspondiente, para el IRPF (mínimo un 19%).
En el caso de los fondos monetarios esto no sucede porque, al no hacer efectivos los beneficios, no es necesario realizar esa aportación a hacienda. Se diría que de esa forma diferimos el pago de impuestos.
¿Cuáles son las diferencias entre un fondo monetario y un fondo que invierta solo en deuda gubernamental/soberana?
Fuente: Inteligencia Artificial Grok 3 (a 21-04-26)
Fondo monetario = El equivalente moderno a tener el dinero en una cuenta de ahorro. Prioriza seguridad total.
Fondo soberano = Es como comprar bonos del Estado, pero gestionado. Te da algo más de rentabilidad a cambio de aceptar que el valor del fondo puede subir o bajar un poco según cambien los tipos de interés.
¿En que activos suele invertir un fondo monetario?
Fuente: Inteligencia Artificial Grok 3 (a 21-04-26)
Un fondo monetario invierte prácticamente en lo siguiente:
– Deuda pública muy corta : Letras del Tesoro a 1, 3 o 6 meses (lo más seguro que existe).
– Depósitos bancarios a muy corto plazo : Préstamos a bancos de máxima calidad por unos días o semanas.
– Pagarés de empresa : Deudas a muy corto plazo de grandes empresas con rating alto (normalmente menos del 5-10% del fondo). Todo lo que compra un fondo monetario vence en menos de un año, la mayoría en menos de 3 meses. Por eso su valor apenas se mueve y se usa como sustituto de tener el dinero en cuenta. En resumen: es el tipo de fondo más conservador que existe. Su objetivo principal es preservar el capital y darte un poco más de rentabilidad que una cuenta remunerada, con prácticamente el mismo nivel de seguridad.
Algunos ejemplos de fondos monetarios en web de MYINVESTOR:
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