En esta página intentaré ir listando y explicando las distintas partes, palabras, códigos que conforman los nombres de los Fondos y ETFs.
Hasta que no vas aprendiendo el significado de los más importantes, resulta un verdadero galimatías y cuesta identificar cual es el que más se ajusta a lo que estas buscando.
- AC.
All Countries (Todos los Paises)
Incluye a todos los países de la región que se especifica en el nombre del fondo.
A veces se añade se excluye a alguno en concreto, usando la abreviación «Ex«.
– UBS ETF (IE) MSCI AC Asia Ex Japan SF UCITS ETF (USD) A-acc - Acc.
Accumulation (Acumulación) o crecimiento.
El fondo reinvierte los dividendos que producen los activos que posee, normalmente ampliando el número de participaciones en esos activos subyacentes. - ACWI
All Country World Index. (Índice de Todos los Países del Mundo)
El índice MSCI ACWI incluye +2.600 empresas de medio y gran tamaño (capitalización bursátil), tanto de países desarrollados como emergentes, sumando un total de 48.
EE.UU. tiene un peso del 63,4% en este índice.
Ficha técnica: https://www.msci.com/documents/10199/255599/msci-acwi.pdf - Dist.
Distribución de Dividendos. - EM
Emerging Markets (Mercados Emergentes)
El ETF o el Fondo está compuesto por empresas de países considerados emergentes, como: China, Taiwán, India, Corea del Sur, Brasil, Arabia Saudí, Sudáfrica, México, Malasia, etc. - ESG
Environmental, Social, and Governance (Ambiental, Social y Gobernanza).
El fondo incluye empresas que cumplen con estos tres criterios de sostenibilidad y compromiso:
– E (Environmental – Ambiental): Impacto en el medio ambiente (emisiones de carbono, uso de recursos, gestión de residuos).
– S (Social – Social): Relación con empleados, clientes y la sociedad (derechos laborales, diversidad, impacto en la comunidad).
– G (Governance – Gobernanza Corporativa): Prácticas de gestión y control (transparencia, ética empresarial, estructura de liderazgo). - Ex
Excluye. Siempre viene seguido de un país, zona geográfica, indicando que el fondo descarta, no incluye ninguna acción, bono, etc. de ese país, región, etc. - Hedged
Divisa cubierta.
El fondo compensa las variaciones que puedan producirse entre la moneda a la que lo compras la participación y la moneda de los activos que lo componen.
Por ejemplo: Si adquieres participaciones de un ETF, en Euros, pero el ETF está compuesto por empresas Japonesas, esta clase de fondos asumirían las posibles caídas que pueda tener la moneda nipona. - IMI
Investable Market Index (Índice de Mercado Invertible).
Indica que el fondo o ETF incluye a todas las empresas sin importar su tamaño: Compañías de gran capitalización (Large Caps), media (Mid Caps) y pequeña (Small Caps). - NR
Net Retorn (Retorno Neto o Rentabilidad Neta)
El fondo o ETF muestra su rentabilidad una vez añadidos los dividendos de las acciones subyacentes (incluidas), tras haberles aplicado las retenciones del país de origen.
NR también su usa en nombres de índices bursátiles para indicar que es el dato más ajustado a la realidad. - UCITS
Cumple con la directiva europea del mismo nombre, que regula fondos y ETFs.
Los requisitos se les exigen a estos fondos hacen que ofrezcan una mayor garantía financiera y de transparencia.
– ¿Que son los fondos UCITS? (en PICTET Asset Management)